NYCB hisseleri model güncellemesiyle birlikte düşük performans notunu ve 3 dolarlık hedefini koruyor
Wedbush, Pazartesi günü New York Community Bancorp (NYSE:NYCB) hisseleri için underperform notunu ve 3,00$ fiyat hedefini korudu. Firma, NYCB için finansal modelini, bankanın imtiyazlı hisse senetlerinin adi hisse senetlerine dönüşümünün beklenenden daha erken olmasını gerekçe göstererek düzeltti. Revizyon, NYCB’nin son konferans görüşmesinde dönüşüm zaman diliminin ihraçtan sonraki altı ay içinde olacağının belirtilmesini takiben yapıldı.
Güncellenen model artık imtiyazlı temettüleri hariç tutuyor ve beklenen üç aylık temettüyü 38 milyon dolardan 8 milyon dolara düşürüyor. Wedbush ayrıca, 2024 yılının ilk çeyreği için rezerv oluşturma varsayımlarını revize ederek, daha önce 300 milyon dolar olarak tahmin edilen karşılığı 600 milyon dolara yükseltti. Bu değişiklik, bankanın konferans görüşmesi sırasında ifade ettiği, ortalamanın altındaki Kredi Zararları Karşılığı (ACL) karşılama oranını iyileştirme niyetini yansıtmaktadır.
Bu ayarlamaların bir sonucu olarak Wedbush, NYCB için 2024 kazanç tahminini hisse başına 0,15 $ zarardan hisse başına 0,26 $ zarara düşürdü. 2025 yılı için öngörülen kazanç ise, imtiyazlı hisse senetlerinin dönüştürülmesi nedeniyle imtiyazlı temettülerin ortadan kalkması dikkate alınarak, hisse başına 0,20 dolardan 0,30 dolara yükseltildi.
Düşük performans notu, NYCB’nin Wedbush’un şu anda stres altında olduğuna inandığı New York City’deki kira düzenlemeli çoklu aile sektöründeki kredilerin önemli bir kısmına ilişkin endişelerle güçlendirildi. Bu kredi kategorisi NYCB’nin toplam kredi portföyünün %22’sini oluşturuyor. Fiyat hedefi olan 3,00$, firmanın 2025 yılı hisse başına kazanç tahmininin 10 katına ve 5,50$’lık proforma ilk çeyrek maddi defter değerinin (TBV) %55’ine denk gelmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
